Plan de pensiones: ventaja fiscal ahora, factura después
Las aportaciones a un plan de pensiones individual reducen tu base imponible del IRPF en el mismo ejercicio en que las haces. Desde 2022, el límite de aportación deducible es de 1.500 € anuales (o el 30% de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas, si esa cantidad fuera menor). Si tu empresa también aporta a un plan de empleo, el límite conjunto puede llegar hasta 10.000 € anuales.
A cambio, el capital queda prácticamente bloqueado hasta la jubilación (salvo supuestos excepcionales como paro de larga duración o enfermedad grave, o antigüedad mínima de 10 años desde 2025), y al rescatarlo tributa como rendimiento del trabajo en el IRPF, que puede llegar a tipos marginales altos si se rescata de golpe en forma de capital.
PIAS: más flexible, ventaja fiscal al final
Un Plan Individual de Ahorro Sistemático (PIAS) es un seguro de vida-ahorro con aportaciones periódicas limitadas por ley. No reduce tu IRPF mientras aportas, pero si mantienes el capital invertido un mínimo de 5 años y lo rescatas en forma de renta vitalicia, la rentabilidad generada queda exenta o parcialmente exenta de tributación, según la edad a la que se constituya la renta.
Qué mirar antes de elegir
- Tu tipo marginal de IRPF actual: cuanto más alto, más interesante resulta a corto plazo la deducción del plan de pensiones.
- Necesidad de liquidez: el PIAS ofrece más flexibilidad de rescate parcial que un plan de pensiones.
- Comisiones de gestión: varían mucho entre entidades y son determinantes en el resultado final a 20-30 años.
- Diversificación: muchos planes de pensiones actuales permiten elegir entre carteras de distinto perfil de riesgo, de forma similar a un fondo indexado.
Un enfoque combinado
No es obligatorio elegir solo uno de los dos. Una estrategia habitual es aportar al plan de pensiones hasta el límite deducible que te compense según tu tramo de IRPF, y destinar el resto del ahorro para la jubilación a productos con más liquidez y menos condicionantes, como un PIAS o un fondo indexado en cuenta ordinaria.